Miser à l’encontre de la majorité n’est pas toujours une décision judicieuse.
Selon le Financial Times, Melvin Capital aurait subi une dépréciation de ses actifs de 4,5 milliards de dollars en janvier, soit une chute de 53 %. Cette perte est survenue suite à son important pari sur la baisse du prix des actions de GameStop, avec l’espoir qu’elles atteindraient zéro. Malgré une injection de 2,75 milliards de dollars de la part des investisseurs existants pour sauver le fonds de la faillite.
Pour obtenir une explication de ce qui s’est passé, veuillez vous rendre ici. En résumé, Melvin, ainsi que d’autres fonds, ont misé contre GameStop en vendant à découvert de grandes quantités de son stock (vendre à découvert signifie vendre le stock en espérant le racheter à un prix inférieur plus tard). Les traders de Reddit qui fréquentent le subreddit r/wallstreetbets ont remarqué que le stock de GameStop était fortement survendu (peut-être de manière injuste) et ont réagi en achetant massivement des actions, faisant ainsi grimper le prix. Cela a contraint les vendeurs à découvert à racheter des actions pour couvrir leurs pertes (ce qui est appelé un “short squeeze”). Cette pression a finalement contraint Melvin et d’autres vendeurs à découvert à abandonner leur position sur GameStop, probablement avec des pertes considérables.
D’après FT, Melvin a récemment ajusté son portefeuille afin de réduire considérablement les risques ; une source a indiqué au média que le niveau d’endettement de l’entreprise est actuellement le plus bas depuis sa fondation en 2014.
Avant le scandale GameStop, Melvin était parmi les fonds spéculatifs les plus performants, affichant un rendement annuel de 52 %.
Le prix de l’action de GameStop est toujours nettement plus élevé qu’il y a quelques semaines et se situe actuellement autour de 344 $ lors des échanges avant l’ouverture du marché.
Les investisseurs de r/wallstreetbets se sont récemment intéressés à d’autres types d’actifs. L’un d’eux est l’argent, dont le prix a atteint 29 $, un niveau que ce métal précieux n’avait pas connu depuis huit ans.
Avec la tendance #silversqueeze sur Twitter, de nombreux petits investisseurs semblent prêts à investir leur argent, potentiellement issus de leurs gains sur le commerce de GME, dans l’argent, convaincus que les banques ont manipulé le prix de ce métal et que le fait de l’acheter en masse est un moyen de les contrer. Il est clair que les fonds d’investissement et les gros investisseurs, quels que soient leur taille, réfléchiront désormais à deux fois avant de spéculer à l’encontre de ces petits investisseurs.
